팔란티어 2024년 1분기 실적과 주가 하락 이유,팔란티어 전망

주가 하락 배경:

팔란티어는 2024년 1분기 실적 발표 후 주가가 좋지 않은 모습을 보였습니다. CNBC에 따르면, 팔란티어는 AI 제품 마케팅에서 성과를 거뒀음에도 불구하고 실적 가이던스가 부진하게 나오면서 주가가 하락했다고 분석했습니다. 그러나 팔란티어의 2024년 1분기 실적과 2024년 연간 가이던스는 2023년 4분기 실적 발표 때보다 더 상향 조정되었습니다.

 

공매도 거래량:

실적 발표 전 팔란티어의 공매도 거래량이 크게 증가했습니다. 당시 주가는 88% 상승했으나 공매도 거래량은 63% 증가했습니다. 이는 기관들이 팔란티어 실적이 기대에 미치지 않을 것이라 예측하고 공매도를 한 것으로 분석됩니다.

팔란티어 실적 분석

실적 지표:

팔란티어는 2023년 4분기 대비 전반적인 실적 개선을 보였습니다. 총 마진은 82%로 높은 수준을 유지하고 있으며, 영업 이익은 전분기 대비 25% 증가했습니다. 그러나 영업 현금 흐름은 감소했으며, 이는 매출 채권 증가로 인해 외상으로 물건을 주고 장부에 기록한 결과입니다. 영업 이익과 매출은 좋으나 외상이 생기면 영업 현금 흐름이 안 좋아질 수 있습니다.

 

현금성 자산과 부채:

현금성 자산은 전분기 대비 5% 증가했으며, 장기 부채도 같이 증가했으나 유동 비율은 5.91로 단기 유동성에 큰 문제가 없음을 보여줍니다. 피터 린치가 강조한 주당 수령금은 오히려 0.06달러 증가했습니다.

 

주식 보상:

팔란티어의 주식 보상은 2020년에서 2021년 이후 크게 증가하지 않았으며, 주식 보상량은 전분기 대비 5% 감소했습니다. 매출 비중 대비 19% 정도를 차지하며 점점 더 낮아지고 있습니다.

팔란티어의 성장

민간 기업 매출:

민간 기업 매출 비중이 빠르게 증가하고 있으며, 전년 대비 27% 상승했습니다. 미국 기업들만 따로 계산하면 40% 상승했으며, 정부 기관 매출을 뛰어넘을 것으로 보입니다. 이는 팔란티어가 정부 기관뿐만 아니라 민간 기업 시장에서도 성장하고 있음을 보여줍니다.

팔란티어의 기술적 우위

온톨로지 기술:

팔란티어의 온톨로지 기술은 현존하는 데이터에서 가치를 만들어내며, 잘못된 데이터 출력을 방지합니다. 컨퍼런스 콜에서 팔란티어는 AI 기술이 다른 경쟁자와 다르며, 많은 기업들이 AI를 잘못 사용하고 있다고 언급했습니다. 팔란티어의 AI 기술은 지저분한 데이터로 AI를 개발할 경우 발생하는 오류를 방지하고, 진정한 데이터로 AI를 운영합니다.

 

미국 국방부 해커톤 성과:

팔란티어는 미국 국방부 해커톤에서 단일 사용자가 AIP 로직 함수를 구축하여 타게팅 프로세스를 시간에서 10초로 단축시켰습니다. 팔란티어는 경쟁 업체가 없다고 주장하며, 우크라이나와 이스라엘이 팔란티어의 제품을 구매했다고 언급했습니다.

팔란티어의 지정학적 활동

지정학적 리스크:

팔란티어는 미국 및 서방 국가의 우방국들에 제품을 공급하며, 테러 세력으로부터 보호하는 시스템을 구축하고 있습니다. CEO 알렉스 카프는 팔란티어가 서방 국가의 동맹국들에게 중요한 역할을 하고 있음을 강조했습니다. 팔란티어는 미국과 서방 동맹국들이 더 개방적이고 나은 사회를 위해 제품을 공급한다고 언급했습니다.

주요 결론

팔란티어는 여전히 강력한 기술력과 성장 가능성을 보유하고 있으며, 단기적인 주가 하락은 외상 증가와 공매도 거래량 증가로 인한 것으로 분석됩니다. 장기적으로는 민간 기업 시장에서도 높은 성장 가능성을 보이며, 정부 기관과의 협력도 강화되고 있습니다. 팔란티어의 AI 기술은 경쟁자와 차별화되며, 지정학적 리스크에도 적극 대응하고 있습니다.